Green Financing Rahmenwerk

Die voestalpine beabsichtigt, einen Betrag in Höhe des Nettoerlöses aus dem Verkauf etwaiger „Green Financing Instruments“ zur vollständigen oder teilweisen Finanzierung oder Refinanzierung eines oder mehrerer neuer oder bestehender „Green Eligible Projects“ zu verwenden, die direkt von der voestalpine oder von Unternehmen der voestalpine Steel and Technology-Gruppe, Tochtergesellschaften und/oder verbundenen Unternehmen durchgeführt werden.

„Green Eligible Projects“ können die folgenden Arten von Ausgaben umfassen:

• Investitionsausgaben (CapEx)
• Betriebsausgaben (OpEx) im Zusammenhang mit der Instandhaltung von Sachanlagen, beschränkt auf Ausgaben, die als mit der EU-Taxonomie-Verordnung im Einklang stehend bewertet wurden.

Projekte können gemäß den beiden in der folgenden Tabelle aufgeführten Förderkriterien als „Green Eligible Projects“ (förderfähige grüne Projekte) eingestuft werden: Um jegliche Zweifel auszuräumen, betrachtet die voestalpine das auf EAF-Technologie basierende „greentec steel“-Projekt als eigenständiges Ganzes, um den glaubwürdigen und realisierbaren schrittweisen Übergang zur Netto-Null-Emissionsbilanz zu berücksichtigen, bei dem Hochöfen schrittweise durch Lichtbogenöfen ersetzt werden und bis 2030 eine absolute Reduzierung der Treibhausgasemissionen um 30 % gegenüber dem Basisjahr 2019 erreicht wird. Andere Standorte der voestalpine, die im Rahmen des „Green Financing Framework“ berücksichtigt werden, entsprechen bereits den

• Kriterien der EU-Taxonomie-Verordnung – die ausnahmslos für alle Kategorien gelten: Übereinstimmung mit den geltenden technischen Prüfkriterien (TSC), einschließlich der Einhaltung der Kriterien für einen wesentlichen Beitrag (SCC) und des Grundsatzes „Do No Significant Harm“ (DNSH) der jeweiligen Aktivität sowie der sozialen Mindeststandards (MSS) auf Konzernebene.
• Stahlherstellung mittels Lichtbogenofen-Technologie (EAF), bei der die um die der Abgaserzeugung zugeordneten Emissionen reduzierten Treibhausgasemissionen 0,266 tCO2e/t Produkt bei hochlegiertem Stahl und 0,209 tCO2e/t Produkt bei Kohlenstoffstahl nicht überschreiten. Berechnung der Einhaltung des Schwellenwerts auf der Grundlage eines realistischeren Energieemissionsfaktors, der den tatsächlichen marktbasierten Energiemix widerspiegelt, der auf die Prognosen zum Stromverbrauch angewendet wird. Es wird erwartet, dass das „greentec steel“-Projekt mit der EU-Taxonomie-Verordnung in Bezug auf hochlegierte Stahlprodukte im Einklang steht, jedoch möglicherweise die erforderlichen Schwellenwerte für Kohlenstoffstahlprodukte nicht erfüllt. Dies bedeutet, dass ein bestimmter Prozentsatz der Investitionsausgaben (CAPEX) vollständig mit der EU-Taxonomie-Verordnung im Einklang stehen wird.

Taxonomie-Verordnung, wie im aktuellen CR-Bericht des Konzerns dargelegt.

Das Nebeneinanderbestehen der beiden Sätze von Zulassungskriterien stellt einen pragmatischen Ansatz dar, der auf der Übererfüllung relevanter Benchmarks zur Kohlenstoffintensität basiert und diejenigen Teile der Stahl-Wertschöpfungskette berücksichtigt, in denen die Kriterien für einen wesentlichen Beitrag der EU-Taxonomie-Verordnung auf der Grundlage der aktuellen Marktpraktiken bislang nicht vollständig umsetzbar oder anwendbar sind.

Im Laufe der Zeit, während die voestalpine die nächsten Phasen des im vorigen Abschnitt beschriebenen „greentec steel“-Projekts vorantreibt, strebt der Konzern an, das Rahmenwerk anzupassen, um die erste Reihe von Kriterien auf der Grundlage der EU-Taxonomie-Verordnung nach bestem Bemühen zu erfüllen.

Die voestalpine hat im Rahmen seines Green Financing Framework unter der Aufsicht des Green Finance Committee (das „Komitee“) einen klaren und robusten Prozess für die Projektbewertung und -auswahl etabliert.

Zusätzlich zu dem oben beschriebenen Prozess zur Projektauswahl und -bewertung muss jedes „Green Eligible Project“ die proaktiven Risikomanagementmechanismen der voestalpine erfüllen:

• Identifizieren/Analysieren: Risikoerfassung
• Beurteilen: Risikobewertung
• Steuern/Kontrollieren: Maßnahmen, Aktionsplan
• Dokumentieren: Risikobericht (intern, extern)
• Überwachen: Risikoüberwachung, Risikokontrolle

Weitere Informationen zum Prozess der Projektbewertung und -auswahl finden Sie hier:  Process for Projct Evaluation and Selection [Link to Document]

Die voestalpine beabsichtigt, Emittent von „Green“-Instrumenten zu werden, und hat ein internes Nachverfolgungssystem, das „Green Finance Register“, eingerichtet, um die Erlöse aus den „Green“-Finanzierungsinstrumenten unter der Verantwortung des Green Finance Committee auf Portfoliobasis angemessen zu verwalten. Die Treasury-Abteilung wird operativ sicherstellen, dass das Portfolio der für „Green“-Projekte in Frage kommenden Projekte zu jedem Zeitpunkt den Betrag, der im Rahmen des Rahmenvertrags erzielten Erlöse aus „Green“-Finanzierungsinstrumenten übersteigt oder diesem zumindest entspricht.

Die voestalpine beabsichtigt, die Erlöse zur Refinanzierung von Auszahlungen für „Green Eligible Projects“ zu verwenden, die vor der Emission der „Green Financing Instruments“ mit einem Rückblickzeitraum von bis zu 36 Monaten getätigt wurden, und/oder zur Finanzierung von „Green Eligible Projects“, die nach der Emission der „Green Financing Instruments“ mit einem Vorausschauzeitraum von bis zu 24 Monaten getätigt werden.

Bis zur vollständigen Zuweisung eines Betrags in Höhe des Nettoerlöses der „Green Financing Instruments“ können die Erlöse gemäß der Treasury-Management-Richtlinie der voestalpine nach eigenem Ermessen vorübergehend in Barmitteln und/oder Barmitteläquivalenten, anderen liquiden marktfähigen Instrumenten angelegt bzw. gehalten werden und/oder zur Rückzahlung eines Teils der ausstehenden Verbindlichkeiten verwendet werden usw. Im Einklang mit der Treasury-Management-Richtlinie der voestalpine werden diese Erlöse vorübergehend in liquide und marktgängige Instrumente wie Barmittel oder Barmitteläquivalente investiert, wie in unserem Rahmenwerk dargelegt. Diese Strategie der vorübergehenden Anlage ist bewusst darauf ausgelegt, die Flexibilität zu maximieren und sicherzustellen, dass die Mittel umgehend für die Umschichtung in geeignete „Green Eligible Projects“ zur Verfügung stehen, sobald diese identifiziert und validiert sind. Es ist wichtig zu betonen, dass die voestalpine ihre Liquidität zentral verwaltet und den Großteil der Barmittel auf Konzernebene konsolidiert, bevor diese in grüne Projekte umgeschichtet werden. Dieser zentralisierte Ansatz ermöglicht es uns, eine strenge Kontrolle über die Zuweisung zu wahren und verbessert unsere Fähigkeit, unsere Nachhaltigkeitsziele effektiv zu unterstützen.

Wir sind bestrebt, sicherzustellen, dass diese vorübergehenden Investitionen mit den übergeordneten Grundsätzen der voestalpine zur ökologischen und sozialen Unternehmensführung im Einklang stehen. Auch wenn wir die Mittel nicht grundsätzlich von bestimmten Aktivitäten ausschließen, treffen wir unsere Investitionsentscheidungen unter genauer Berücksichtigung ihrer potenziellen ökologischen und sozialen Auswirkungen.

Im Falle von Veräußerungen, nachträglichen Abweichungen von den Zulassungskriterien oder wesentlichen ESG-Kontroversen wird die voestalpine einen gleichwertigen Betrag der Erlöse nach bestem Bemühen so bald wie praktisch möglich anderen „Green Eligible Project(s)“ zuweisen, sobald eine geeignete Ersatzoption identifiziert und vom Green Finance Committee validiert wurde.

Weitere Informationen zum Management der Emissionserlöse finden Sie hier: Management of Proceeds [Link to Document]

Für jeden Zeitraum von 12 Monaten nach Abschluss eines grünen Finanzierungsinstruments und danach jedes Jahr bis zur Fälligkeit der grünen Finanzierungsinstrumente oder im Falle wesentlicher Änderungen der Zuweisung verpflichtet sich die voestalpine, einen jährlichen Bericht über grüne Finanzierungen zu erstellen und auf ihrer Website zu veröffentlichen, um Investoren oder Kreditgebern die Möglichkeit zu geben, die Zuweisung der Nettoerlöse aus den grünen Finanzierungsinstrumenten im Portfolio der förderfähigen grünen Projekte sowie die mit diesen förderfähigen grünen Projekten verbundenen Auswirkungen nachzuverfolgen.

Stellungnahme vor der Emission:

Die voestalpine hat Moody’s ESG (den „Anbieter der Second-Party-Stellungnahme“) damit beauftragt, eine Second-Party-Stellungnahme vor der Emission hinsichtlich der Übereinstimmung des Rahmenwerks mit den vier Komponenten der Green Bond Principles, wie sie von der ICMA im Juni 2021 veröffentlicht wurden (einschließlich des aktualisierten Anhangs I vom Juni 2022), sowie mit den Green Loan Principles, die von der APLMA, der LMA und der LSTA im Februar 2023 veröffentlicht wurden.

Die Second-Party-Stellungnahme ist auf der Website der voestalpine sowie auf der Website von Moody’s verfügbar. Der Link ist über folgende Adresse erreichbar: www.voestalpine.com/greenfinance

Jede wesentliche Änderung des Rahmens unterliegt einer aktualisierten Second-Party-Stellungnahme.

Stellungnahme nach der Emission:

Die voestalpine wird seinen Wirtschaftsprüfer oder einen anderen qualifizierten externen Prüfer mit einschlägiger Fachkompetenz beauftragen, jährlich und bis zur Fälligkeit der Anleihen eine externe Überprüfung nach der Emission des Abschnitts zur Mittelverwendung im Green Finance Report im Rahmen einer eingeschränkten Bestätigung durchzuführen. Der externe Prüfer wird die interne Nachverfolgung und Zweckbindung der Erlöse aus den grünen Finanzierungsinstrumenten für förderfähige grüne Projekte überprüfen.